Sajnos a bróker kiválasztása során nem elég a vonzó szolgáltatásra, a hangzatos hozamígéretekre, az alacsony megbízási díjakra alapozni a döntést, meg kell győződni a brókercég megbízhatóságáról is. Forex számlanyitás.
A laikus ügyfél kiszolgáltatott. Capital Partners vagy Fidelity? Mind a kettő hangzatos angol elnevezés, honnan lehet tudni, hogy az egyik egy bűnszövetkezet, a másik pedig a világ legnagyobb vagyonkezelője? A kóklerek még véletlenül sem Gagyi Bróker Zrt.-nek nevezik el a cégüket, hanem igyekeznek cégnevükkel minél jobban hasonlítani a szakma legmegbízhatóbb angolszász házaira.
A bróker kiválasztása mellett a kereskedést is meg kell tanulni. Forex tanfolyam kezdőknek – jelentkezés >>>
Márpedig ha valaki hazai vagy külföldi részvényekkel szeretne kereskedni, bonyolultabb határidős ügyleteket szeretne kötni, vagy akár olyan kevésbé ismert termékekkel szeretné színesíteni befektetési palettáját, mint a certifikátok, az ETF-ek vagy a vállalati kötvények, annak meg kell bíznia egy befektetési vállalkozásban. A tőzsdéken ugyanis az értékpapírokkal a bankok befektetési üzletágai, illetve brókercégek kereskedhetnek.
A Capital Partners kirívóan csalárd lopászata ugyan szerencsére eddig nem volt jellemző a hazai piacra, de azért csődbe ment, esetleg ügyfélpénzeket is elherdáló magyar brókercégekre bőven volt példa. Különösen 1998-ban volt nagy csődhullám. A megelőző években folyamatosan felfelé mentek a börzék, boldog-boldogtalan brókercéget alapított, az első nagy esést aztán sokan nem bírták tőkével.
Bróker választás – tájékozódás
Aki még csak ismerkedik a befektetési piaccal, az nem ismerheti a szereplőket. Pedig a brókerválasztás első nagy feladata, hogy a kifejezetten kockázatos bóvli-vállalkozásokat el kell kerülni! Ránézésre nem feltétlenül könnyű a hamiskártyások és a korrekt üzleti vállalkozások között választani. Érdemes néhányat telefonálni, vélhetően mindenki ismer olyan embert, „referencia-személyt”, aki már tőzsdézik, és bizonyára ismeri valamennyire a piacot, tud mondani néhány lényeges szempontot. Meg lehet kísérelni egyedül is felmérni egy brókercég reputációját. Nevenincs, kiismerhetetlen tulajdonosi struktúrájú vállalkozásoknál érdemes óvatosnak lenni. Lehet, hogy egy nagyon komoly háttérrel rendelkező angolszász ház is valamelyik adóparadicsomban van bejegyezve, de azért nem jó jel, ha semmilyen ismert tulajdonos nem azonosítható a cég mögött.
A tulajdonosról a vállalkozások honlapján is olvashatunk, de megbízhatóbb, ha valamilyen ingyenes cégregiszterben is ellenőrizzük a honlapon található információkat. A nagybanki, elsősorban nemzetközi nagybanki háttérrel bíró brókercégek megbízhatóbbak, a transzparens hátterű, magántulajdonban levő cégek esetében pozitívum, hogy valós személyek is felelősséget vállalnak a cégért, a legkevésbé megnyugtató az offshore hátterű brókercég.
Mik a veszélyek?
Miért is olyan fontos ez a háttérvizsgálódás? Melyek a fő veszélyek? Leegyszerűsítve az, hogy lenyúlják a pénzünket. Az persze ritka, hogy a befektetett tőkét bőröndben hazaviszik a brókercégtől. A Capital Partners esetében gyakorlatilag ez történt, az ígért előnyös nemzetközi befektetések a csoporthoz köthető offshore cégekbe kerültek.
Sokkal gyakoribb visszaéléstípus, amikor a brókercég munkatársa a saját ügyleteit nem különíti el kellően a megbízásoktól. Különösen nagyobb ügyfeleket lehet úgy meglopni, hogy a megbízás teljesítése előtt a bróker kicsit „utazik” a várható árfolyamváltozáson. Ha egy nagy ügyfél 10 ezer Danubiust szeretne megvenni, akkor a bróker vesz magának 5 ezret, majd amikor ezzel a kereslettel felhúzta a nem túl likvid részvény árát, akkor adja tovább a pakettet az ügyfelének. Ez persze teljesen etikátlan és szabálytalan, a korrekt házak ezt gondosan kiszűrik, de nem példa nélküli.
Ahogyan az sem, hogy egyes vállalkozásoknál a brókerek az ügyfelek pénzéhez nyúltak jogosulatlanul. Ha sikerült betömni a hirtelen támadt lyukakat, akkor ebből nem lett semmi baj, ha nem, akkor borult a brókercég, és bizony az ügyfelek pénze sem volt meg mindig. Az ilyen történet mindig bűncselekmény, szabályos befektetési szolgáltatásnál ez elképzelhetetlen.
Tőkehelyzet, márkanév
A tulajdonosi szerkezet átláthatósága mellett éppen ezért érdemes lehet a brókercég tőkehátterét is megvizsgálni. Sajnos, amikor egy brókercég csődbe megy, gyakran az ügyfelek vagyona is veszélybe kerül. A tőkeerőt ezért érdemes megismerni, hiszen amennyiben nagyobb a brókercég jegyzett tőkéje, úgy az esetleges csődnél vagy kártérítési kötelezettségnél nagyobb tőke áll rendelkezésre az okozott veszteségek megtérítésére. Valamelyest az is megnyugtató lehet, ha a tulajdonosnak is több pénze bánja az esetleges bukást.
Sokszor még a tőkeerőnél is fontosabb, hogy mennyire értékes a cég vagy cégcsoport márkaneve. Elképzelhető, hogy a brókercégnek ugyan nincs túl nagy tőkéje, de a tulajdonosnak, például egy bankcsoportnak rendkívül értékes a neve. Ilyenkor ugyanis egy esetleges nehézségnél elképzelhető, hogy a reputáció megmentése érdekében a tulajdonos pótlólagos befizetést is vállal a követelések kielégítésére.
Segítséget jelenthet számunkra, ha megnézzük a brókercégek gazdálkodásának legfontosabb mutatóit, ez is iránymutató lehet, igaz azt sem szabad elfelejteni, hogy egy nem megfelelően kockázatokat kezelő brókercég akár egyik pillanatról a másikra is „bedőlhet”. Még akkor is, ha az utolsó elérhető jelentésében még milliárdos nyereség szerepelt.
Személyes élmények
Miután mindenféle tőkeadatot, tulajdonosi hátteret kiveséztünk, valójában a legfontosabb a személyes tapasztalat. Érdemes információt szerezni arról, hogy az adott cégnél hogyan zajlik a megbízás–teljesítés–visszacsatolás, milyen a tájékoztatás minősége, a brókerek elérhetősége, a kommunikáció kulturáltsága.
A cég valóban kötelességének megfelelően figyelmeztet-e egy adott ügylet kockázati szintjére, milyen a számítógépes nyilvántartási rendszer. Mielőtt nagyobb összeget bíznánk a brókercégre mindenképpen érdemes személyesen is találkozni a brókerünkkel, a személyes benyomás sokat jelent, valamennyire mindenki jó emberismerő, hagyatkozzunk nyugodtan az ilyen benyomásokra is.
Szolgáltatás, díjak
Miután úgy érezzük, hogy sikerült elkerülni az igazi szélhámosokat, már olyan részben összehasonlítható, részben csak szubjektívan értékelhető elemek alapján lehet választani, mint a szolgáltatás minősége, elérhetősége és ára. Az üzletek megkötéséért a brókercég jutalékot von le, ami általában az üzletkötés értékének adott százaléka (magánembereknél általában az árfolyamérték 0,2-0,5 százaléka), emellett a brókercégek sokszor kikötnek minimális fix összegű jutalékot is (vagyis a tranzakció díja minimum 3-5000 forint).
A további díjtételek általában nem szoktak jelentősek lenni, de érdemes megismerni a számlavezetési, készpénzfelvételi díjakat vagy éppen a transzferálás költségét.
A szolgáltatás elérhetősége rengeteget fejlődött az elmúlt években, ma már szinte mindenhol lehet a személyes megbízáson túl, telefonos vagy internetes szolgáltatás keretében is megbízást adni. Utóbbiak nagy előnye, hogy az ügyfélnek csak számlanyitáskor kell személyesen megjelenni a brókercégnél, utána bárhonnan, bármikor intézheti a pénzügyeit.
Forrás: Figyelőnet
