A befektetési trendek, folyamatok és időszakok érthetően csak utólag állapíthatóak meg, így ma már tudjuk, hogy az elmúlt tíz év a „befektetések aranykora” volt. A részvények voltak a nyerők, de sok más termékkel is lehetett pénzt keresni.
Évi tízmilliárdokat bukik a lakosság azzal, hogy hagyja parlagon heverni a pénzét befektetés helyett – nem mindegy azonban, hogy mibe rakjuk a pénzünket. Karagich István a Blochamps Capital tulajdonos ügyvezetője a Forbes Money Masters Workshop keretében átfogó áttekintést nyújtott a pénzpiacok és a vagyonosok világáról.
De mi jöhet, ha vége az aranykornak? Karagich szerint most az aktív portfólió- és vagyonkezelés időszaka jött el. Sokkal tudatosabban kell összeállítani egy befektetési portfóliót.
Nem lehet ölbe tett kézzel ülni, és várni a hozamokra, azokért ma már meg kell küzdeni – diverzifikációval, szakmai hozzáértéssel és sok elemzési munkával. Jórészt az állampapír befektetési csábításának és a magas hozamkörnyezetnek köszönhetően némileg már érzékelhetőek pénzügyi tudatossági folyamatok. De a tőzsde megismerhető, kezdje egy tanfolyammal.
2022-ben például a bevallott tőkejövedelem 2400 milliárd forint volt, ami bíztató az egy évvel korábbi mindössze 1900 milliárd forinthoz képest. És bár a 2023-as tőkejövedelmekről csak május után kapunk pontos adatokat, de az várhatóan bőven 3000 milliárd forint felett lesz ami üdvözítő növekedési dinamika lenne, azonban sajnos az érintett társadalmi réteg még mindig elkeserítően vékonynak mondható. 2021-ben 263 ezer, 2022-ben 329 ezer magánszemély vallott be bármilyen tőkejövedelmet, ami 2023-ra akár 380 ezer főre emelkedhet, ez azonban még mindig lefedi a legfelső vagyondecilis 420.000 háztartást.
Az elmúlt évtizedekben nem volt kétszámjegyű infláció, és ez nem csak lakossági, de befektetési fronton is sok beidegződést hozott magával. A vagyonkezelők az elmúlt években passzív befektetési stratégiával indexkövető alapokon keresztül is tisztes reálhozamot produkáltak. A megemelkedett inflációs környezetben viszont teljesen más eszköztárra lesz szükségük. Ez az ügyfelek megítélését is megváltoztatja.
Aktív vagyonkezelésre van szükség
Ebben a mostani környezetben a befektetőknek a tőzsdei önmérséklet kialakítása és fenntartása elengedhetetlen a stabil és sikeres befektetésekhez. Nem kell okvetlenül vagyonkezelőre bízni minden döntést, nekünk is vennünk kell a fáradtságot, tanulni kell, amelyre egy befektetői tanfolyam remek alkalom.
Ugyanakkor a vagyonkezelés már nem csupán a hagyományos megtakarítási és befektetési célokat szolgálja. Az állampapíron túl is van élet. Az ügyfelek értékrendjének változása és a fenntarthatósági szempontok előtérbe kerülése is egyre inkább megjelenik a pénzpiacokon, lehetőséget adva azoknak, akik a pénzügyeket és befektetéseket a fenntarthatóság jegyében szeretnék kezelni.
Karagich külön felhívta a figyelmet arra, hogy az elmúlt időszakban a befektetői pszichológia, az érzelmi intelligencia és hagyományosan női alapkészségek is felértékelődtek.
