Az aktívan kezelt amerikai részvényalapok 99%-a nem tudta megverni a referenciaindexet 2006 óta. Az Európában értékesített amerikai részvényalapok ugyanis 10 év alatt nem tudták felülteljesíteni S&P 500 indexet – írja az S&P Dow Jones adataira alapozva a Financial Times.
Az elemzés szerint az Európában értékesített amerikai részvényalapok 99%-a 2006 óta nem tudta megverni a referenciaindexként használt S&P 500-at, miközben minden 100 globális befektetési szemléletű részvényalap közül csak kettőnek sikerült az S&P Global 1200 indexet felülteljesíteni ugyanezen idő alatt. A feltörekvő piacokba fektető amerikai részvényalapoknál sem jobb a helyzet, ott az alapok 97%-a alulteljesítő volt az elmúlt tíz évben.
Mindeközben az olcsóbb, passzívan kezelt alapok piaca négyszer gyorsabban nőtt 2007 óta a Morningstar adatai szerint, mint az aktívan kezelt társaiké. A passzív alapokban 6 ezer milliárd dollárnyi vagyont kezelnek, miközben az aktív alapokban 24 ezer milliárd dollárt.
Az elemzés szerint Európában ötből négy aktív részvényalap maradt alul a benchmarkkal szemben az elmúlt öt évben, 10 év alatt ezzel 10-ből 9 alapnak nem sikerült jobban hoznia a referenciaindexnél.
Forrás: portfolio.hu
