Az év második fele úgy tűnik, elijesztette a privátbanki ügyfeleket a kockázatosabb eszközöktől, jelentősen megnőtt ugyanis a kötvénybefektetések aránya a portfólión belül. A 2017 év végi 38%-ról 43%-ra bővült a kötvénybefektetések aránya, miközben a befektetési alapoké látványosabban csökkent.
Ha egy éves időtávot nézünk, a szolgáltatók sokkal pozitívabbak a saját vagyonuk növekedésével kapcsolatban, mint a piac egészének növekedésével. A válaszadók többsége saját vagyonától 8-12%-os, míg a piac egészétől inkább 4-8%-os vagyonbővülést vár a következő egy évben.
A tavalyi év hektikus piaci mozgásai után nem meglepő, hogy a legnagyobb kockázatot a szolgáltatók a pénz- és tőkepiaci környezetben látják. A privátbankok közlése szerint bizonytalan a nemzetközi politikai helyzet, egyre nő a következő válság bekövetkezésének valószínűsége, mindezek pedig negatív hatással lehetnek a privátbanki ügyfélvagyonra. nem beszélve arról, hogy ilyen tőkepiaci környezetben a hozamszerzési lehetőségek is beszűkülnek, részben amiatt, hogy ilyenkor a portfólióaktivitás is csökken.
Szinte minden szolgáltató kiemelte válaszában a MiFID 2-t, mint további fontos kockázati tényezőt. Bár a szabályozás már tavaly januárban életbe lépett, temérdek fejlesztési igényt generál még most is, ahogyan a GDPR-nak való megfelelés is.
Egyre szigorodik a szabályozói/piaci környezet is, ahogyan az egyik szolgáltató fogalmaz: az egyre szigorodó regulációknak való megfelelés nagymértékben átalakítja a bankok jelenlegi folyamatait, üzleti modelljét, ügyfélkezelési gyakorlatát, dokumentációs és jelentési rendjét, amelyek jelentős extra terheket rónak a piaci szereplőkre.
Forrás: portfolio.hu
